Diversifikation ist ein Klassiker beim Investieren. „Nicht alle Eier in einen Korb legen“ gehörte Jahrzehnte lang zu den bekanntesten und wichtigsten Börsenweisheiten. Die Betitelung ist zwar nicht mehr up to date, aber die Gültigkeit hat nicht an Bedeutung verloren. Das Portfolio gut mischen innerhalb einer Anlageklasse beziehungsweise über verschiedene Anlageklassen hinweg ist unverändert sinnvoll. Diversifikation schützt vor zu hohen Risiken heute wie gestern. Generell gehören Mischfonds zu den Anlagelösungen, die für Investierende ein optimales Basisinvestment darstellen. Und idealerweise sollte der Faktor Nachhaltigkeit integriert sein, um als Investor up to date zu sein.

35 bis maximal 65 Prozent Aktienquote

Der Fonds investiert weltweit in Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumente. Es werden ausschließlich Unternehmen und Anleihenemittenten berücksichtigt, welche den Grundsätzen der ökologischen und sozialen Nachhaltigkeit Folge leisten. Im Fokus stehen dabei Unternehmen, die mit ihren Produkten oder Dienstleistungen Lösungsbeiträge für gesellschaftliche Nachhaltigkeitsprobleme leisten. Der Aktienanteil liegt dabei zwischen 35% und 65%.

Green Bonds sind per se geeignet für ein nachhaltiges Fondsportfolio. Zwar erfüllt nicht jeder Green Bond automatisch unsere Nachhaltigkeitskriterien, doch das Gros der Papiere, die emittiert werden, fallen darunter. Innerhalb der Anleihenpositionen wächst der Anteil der Green und Social Bonds sowie der Sustainability Bonds unvermindert weiter und beträgt momentan 28 Prozent. Damit entfallen im gesamten Portfolio unseres Sustainable Balanced-Fonds rund 14 Prozent auf sie. Diese Entwicklung zeigt, dass sich Green Bonds im Anleihenuniversum etabliert haben.

Nachhaltige Parameter

Neben den bekannten Kennzahlen können Anlegerinnen und Anleger eine hohe Transparenz bezüglich der nachhaltigen Parameter unseres Sustainable Balanced-Fonds erwarten. Die Einhaltung des Pariser Klimaabkommens ist ein wichtiger Faktor innerhalb der Strategie. Dazu kommt der Fokus auf die 17 Nachhaltigkeitsziele der UNO, konkret der mittlerweile sehr bekannten UN Sustainable Development Goals (SDGs). Wir weisen die Aufteilung der Umsatzbeiträge zu den SDGs monatlich in Prozent aus, um den Investierenden zu zeigen, in welcher Höhe die SDGs im Fondsportfolio jeweils Berücksichtigung finden.

Der höchste Portfolioanteil entfällt Stand Ende Februar 2024 auf SDG 3: Gesundheit und Wohlergehen. Insbesondere Aktien aus dem Gesundheitssektor tragen dazu bei, dass knapp 15 Prozent diesem Nachhaltigkeitsziel zuzuordnen sind. SDG 7 (Bezahlbare und saubere Energie) sowie SDG 9 (Industrie, Innovation und Infrastruktur) liegen ebenfalls im zweistelligen Prozentbereich. Beide SDGs sind wichtig, um den Umbau zu einer CO2-armen Energieversorgung voranzutreiben. Entsprechend gehören sie zu den Top-3 in unserem Mischfonds. 

Wichtig sind auch die umfassenden Ausschlusskriterien. Sie gehören im Marktvergleich zu den strengsten. Unter den Überbegriffen Anthropogener Klimawandel, Gefährdung der Erdatmosphäre, Rückgang der Artenvielfalt sowie Gefährdung von Gesellschaft und Gesundheit haben wir über 20 Ausschlusskriterien festgelegt, die für einen puristischen Nachhaltigkeitsfonds sorgen. Das Fondsportfolio mit einem Volumen von 2,3 Milliarden Euro (Stand Ende Februar 2024) zeigt, dass dieser Ansatz von den Anlegerinnen und Anlegern honoriert wird. Damit ist der Fonds, der auch über eine SFDR-Klassifizierung nach Artikel 9 verfügt, ein Flaggschiff unter den nachhaltigen Fondsprodukten im Gesamtmarkt.

Pariser Klimaziele und Biodiversität im Blick

Um das Pariser Klimaziel einer Erderwärmung unter zwei Grad zu erreichen, müssen die globalen CO2-Emissionen ab dem 1.1.2020 jährlich um mindestens vier Prozent sinken. Dies belegen die wissenschaftlichen Daten des Weltklimarates IPCC. Swisscanto hat den Anspruch, mit den Investments aktiv zum Klimaschutz beizutragen. Vor dem Hintergrund großer struktureller Veränderungen wollen wir zudem unsere Anleger schützen, indem wir die uns anvertrauten Vermögen hinsichtlich neu auftretender Risiken und Chancen optimal bewirtschaften. Unsere Klimastrategie 2020 setzt deshalb konsequent auf Dialog und Kapitalallokation.

Über den aktiven Dialog fordern wir als Aktionärin und Kreditgeberin Unternehmen dazu auf, wirksame CO2-Reduktionsziele zu formulieren und umzusetzen. Über die Kapitalallokation stellen wir sicher, dass alle unsere aktiven, traditionellen Anlagefonds eine sinkende Kohlenstoffintensität aufweisen, welche mit dem Pariser Klimaziel kompatibel ist. Dazu reduzieren wir CO2-intensive Unternehmen und Staaten, die über keine Strategie zur Senkung ihrer CO2-Emissionen verfügen, zu Gunsten von CO2-effizienten Unternehmen und Staaten und solchen, die CO2-Reduktionsziele verfolgen.

Dabei ist mindestens vier Prozent unsere Messgröße. Um diesen Wert soll der CO2-Ausstoß unserer traditionellen aktiv verwalteten Anlagefonds jährlich sinken. Wir orientieren uns dabei an den verfügbaren Messgrößen für die CO2- Intensität, welche dem CO2-Ausstoß pro Umsatz bzw. Wertschöpfung entspricht. Die CO2-Intensität unserer Anlagefonds weisen wir transparent aus.

Doch nicht nur Dekarbonisierung ist ein wichtiges Thema im 21. Jahrhundert, sondern auch Biodiversität. Denn Unternehmen, die sich für Erhalt und Regeneration der Biodiversität engagieren, leisten einen wichtigen Beitrag zum Umweltschutz. Gleichzeitig stärken sie damit ihre Gewinnkraft. Vor diesem Hintergrund geht Swisscanto zusammen mit der ESG-Spezialistin Sustainalytics neue Wege. Gemeinsam definiert Swisscanto relevante Schlüsselkennzahlen zur Biodiversität. Die Schlüsselkennzahlen sollen helfen, Unternehmen zu finden, welche Biodiversität bewahren und wiederherstellen. Damit wird der Stellenwert der Biodiversität beim Investieren signifikant erhöht und auch die gesellschaftlichen Schutzmaßnahmen für die Erhaltung der Biodiversität unterstützt.

Die Informationen dienen ausschliesslich Werbezwecken und richten sich nicht an Personen in anderen Ländern oder an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Bei den beschriebenen Produkten handelt es sich um Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/EG, der der Aufsicht der CSSF untersteht. Es handelt sich um keine Aufforderung oder Einladung zur Zeichnung oder zur Abgabe eines Kaufangebots. Alleinverbindliche Grundlage für den Erwerb sind die jeweiligen rechtlichen veröffentlichen Dokumente (Vertragsbedingungen, Verkaufsprospekte und Basisinformationsblätter (PRIIP KID), sowie Geschäftsberichte), welche unter www.swisscanto.com kostenlos bezogen werden können. Der Vertrieb des Fonds kann jederzeit ausgesetzt werden. Die Anleger werden rechtzeitig über die Deregistrierung informiert. Mit Anlagen sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen, verbunden. Die vergangene Wertentwicklung ist kein Indikator für den Erfolg in der Zukunft. Die Risiken sind im Verkaufsprospekt und in den PRIIP KID beschrieben. Das beschriebene Produkt ist für US-Personen gemäss den einschlägigen Regulierungen (insb. Regulation S des US Securities Act von 1933) nicht verfügbar.